美越關稅新局下台韓面板廠產能與布局深度解析
- chen david
- 7月6日
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已更新：7月9日
前言
2025年7月，美國與越南正式簽署對等關稅協議，規定越南出口美國的所有商品一律課徵20%關稅，轉運（如來自第三國、包含中國產元件或組件）更將加徵高達40%關稅。
這項政策徹底顛覆了越南作為全球電子供應鏈「關稅跳板」的地位，也象徵美國對亞洲供應鏈「去中國化」與高關稅區塊化策略再升級。
台灣與韓國顯示器產業由於生產、組裝基地廣泛分布於中國、越南、美洲等地，首當其衝。面對未來台韓輸美商品課徵10%、15%、20%乃至更高稅率的多重假設，業界正啟動沙盤推演：產能如何調整？市場怎麼轉移？誰能率先抓住新利基？本文結合各大廠最新產能與投資布局，深度拆解產業戰略與新局下的賽局變化。
一、本土產能現況與輸美關稅情境
友達光電與群創光電作為台灣面板雙虎，主力生產基地仍在台灣本土。友達擁有多條3.5代至8.5代面板生產線，產能規模領先台灣同業；群創則於竹南、台南設多座大型廠區。韓國三星顯示（Samsung Display）與LG Display，則將高世代產線逐步集中於韓國本土，2022年起逐漸退出中國LCD產能，專注OLED與高階顯示產品。
美國關稅政策加重下，台韓廠商面對10%、15%、20%等多重輸美稅率假設。關稅若高於供應鏈吸收極限，僅能轉嫁終端售價，恐抑制美國市場需求。儘管美國部分ICT產品暫時獲豁免，未來一旦對等關稅擴及台韓，10%~20%稅率恐成新常態，倒逼廠商分散供應鏈與提升產能韌性。美國同時強化「原產地」規範，對第三地簡單加工或「洗產地」行為將祭出40%懲罰性關稅。台韓產業正積極評估全球產能分布，特別是在中國、越南、美墨等地的投資佈局與關稅風險調整。
主要廠商海外產能布局概覽
二、中國模組轉運受限對台廠的衝擊
台灣面板產業長年採「台灣前段+中國後段」模式，於中國設立大量模組組裝線。友達蘇州、廈門廠區已發展為全球運籌樞紐，群創在深圳、寧波、南京設後段產線，支援筆電、顯示器等出口。然而美國明訂「轉運關稅」政策，認定中國製零組件經第三地簡單加工後輸美屬「洗產地」，將對其課徵40%懲罰性關稅。若美國視台廠中國模組產品為此類轉運貨物，等同斷絕出口美國競爭力，迫使台廠加快產能轉移。
台美經貿談判也已將「防堵轉運」納入經濟安全關鍵，要求台廠加強原產地證明。友達、群創已提前在越南、印度布建新模組產線，減少對中國的依賴。短期難以轉出的既有中國廠區，則朝提高增值率、產品差異化、強化在地生產以避開被視為「轉運」風險。
三、越南跳板功能消退對台韓廠影響
越南長年因中美貿易戰成為亞洲出口美國的「關稅跳板」。但美越新協議一出，越南輸美商品一律20%關稅、轉口第三國商品課40%，大幅削弱其轉運優勢。韓國三星電子、LGD在越南累積投資超過70億美元，IT與車載面板模組產能原主攻歐美，現在因關稅門檻升高，成本競爭力明顯減弱。
台廠原在越南設廠，多供應東協與歐美品牌，現在透過越南出口美國產品皆需負擔20%稅負，部分客戶可能轉向要求廠商在關稅更低地區（如墨西哥）生產。
美墨加協定（USMCA）框架下，美國可零關稅進口墨西哥生產商品，台韓廠已啟動美洲布局。越南產能將專攻美國以外市場，台韓廠必須細分區域供應鏈，建構多地「在地製造」的新模式。
四、台韓顯示器巨頭的賽局策略
在上述劇烈變局之下，台灣與南韓顯示器產業的領導廠商紛紛進入新一輪產業賽局與轉型浪潮。這場由美國主導的關稅新局，不僅衝擊現有全球供應鏈的分工與區域配置，更促使各大企業必須快速演化其經營策略，善用資源、分散風險並尋求新價值。
台韓兩國的面板產業，在供應鏈再布局、產品創新轉型、區域市場攻防乃至國際合作等層面，正同時面臨巨大挑戰與歷史新機會。
1. 供應鏈全球在地化全面深化
面對日益嚴峻的貿易壁壘與高關稅風險，台韓主要面板廠正全方位推動產能全球多點在地化。以台灣廠為例，友達近年不僅持續深耕台灣高階產線，更積極啟動國際多元布局：2023年透過收購德國BHTC，取得墨西哥與印度車用模組產線，提前卡位北美與南亞汽車顯示供應鏈；並於越南新設IT顯示器模組廠，配合國際品牌客戶「分散生產基地」的戰略需求，快速應對歐美、東協市場訂單波動。
群創則憑藉母公司鴻海龐大國際據點網絡，與印度Vedanta攜手打造8.5代面板廠，投入技術、設備與管理協助，搶進全球人口紅利最大的新興市場。
同時，群創與鴻海在墨西哥、美國等地既有的模組、組裝廠，也被視為未來輸美產品的重要樞紐，利於快速轉移產能、分散地緣與政策風險。
南韓廠商方面，三星顯示與LG Display長年深耕越南，2023至2025年更分別追加18億與10億美元投資，擴建北寧、海防OLED模組廠區，鎖定IT與車載市場高附加價值需求。
若未來越南關稅優勢進一步下降，三星與LG皆有計畫將部分模組線向美墨地區移轉。三星電子本身於墨西哥蒂華納擁有龐大電視終端組裝基地，未來也將整合面板與終端生產，打造更強本地化供應鏈韌性。LG則可借助LG電子在北美既有生產網，協同推進終端組裝加速。
總體而言，無論台韓，現今的全球產線佈局已從單一低成本導向，全面進化為「關稅友善區域多點」、「客戶市場就近服務」、「關鍵產品自製率提升」的多層次戰略。這不僅強化供應鏈韌性，更有助企業長期在地經營、技術升級與產業永續發展。
2. 產品技術創新與分工深化
產品技術路線的分流，是台韓面板競爭與合作的新核心。韓廠已明確棄守低價LCD紅海市場，轉而傾力發展OLED、QD-OLED、Micro OLED等前沿顯示技術。
三星自2022年關閉LCD產線後，全力鎖定量子點顯示、車載OLED、摺疊式與可撓式面板，搶占全球IT、車載與高階家電新藍海。LG Display儘管近年財報承壓，仍以「OLED大尺寸」與「車載P-OLED」建立差異化壁壘，並力圖在智慧家居與電動車領域拔得頭籌。
相對之下，台灣雙虎友達與群創，一方面承接韓廠退出後的主力中大型LCD訂單，彌補全球供需缺口，同時強攻高階應用創新。
友達大力投入Mini LED、Micro LED新型面板，發展智慧醫療、交通監控、高亮車載、戶外商用等新領域，提升單位產品毛利率。
群創則結合母公司鴻海工業AI+物聯網，發展工控顯示、電子紙、感測器、智慧座艙系統等利基型方案，開拓非消費性電子顯示市場。透過產線數位化、材料創新與客製化方案，台灣面板業已逐步走出紅海殺價困境，形成與韓國的技術路線互補局面。
在這波分工過程中，兩國產業競爭與合作逐漸並行——例如三星顯示開始外包部分IT面板訂單予友達與群創，LGD則攜手中國京東方進行OLED供應策略結盟，共同應對中國低價競爭與全球市占壓力。
3. 市場搶單、策略聯盟與國際博弈
隨著供應鏈與技術結構劇變，全球訂單流動與市場策略也更趨動態化。
電視面板領域，中國價格戰使得韓廠陸續退場，台廠因而獲得更多歐美與東南亞品牌新單，市占率提升。IT面板則進入多強混戰格局，台灣仍主導全球筆電、監視器用面板高階供應，但必須與京東方、華星等中國廠商搶攻歐美新興市場。
車載顯示器市場則成兵家必爭之地，韓廠以OLED與先進駕駛座艙搶攻豪華品牌，台廠則強調性價比、快速導入與國際一條龍整合，兩路並進。
同時，供應鏈去中心化趨勢下，台韓也積極拓展國際合作。近年除了OEM、ODM合作模式外，雙方甚至共同參與歐美品牌大單標案，互補技術優勢、聯手壓制中國同業價格，產生「競合」新典範。
此外，各大企業更緊密關注地緣與政策風險，預作多重因應方案。例如2024年起，三星與LG分別規劃在美國、墨西哥建立備援產能線，預留未來政策變數調整空間；友達、群創亦與北美、印度、歐洲的當地政府與國際品牌加強產能投資協商，以取得稅務優惠與本地化認證，提高全球營運抗壓力。
結語與各公司投資重點表
回顧美越關稅新局對亞太供應鏈的劇烈衝擊，可以說這波浪潮徹底顛覆了台韓面板產業的全球戰略。企業再也無法單靠單一地區、單一市場制勝，而必須同步在產能彈性、技術升級、客戶分布與策略聯盟等層面深度布局，實現風險分散與價值創造。
台灣廠在「生存+創新」雙重戰線下，加快在地化、數位化、綠色製造的全面升級，韓國廠則以「技術升維、價值鏈再造」強化競爭優勢。
未來顯示器產業供應鏈將呈現三大趨勢：
一、區域化本地化將成主流，北美、亞洲、歐洲皆建立多點供應網路；
二、技術路線多元，OLED、Mini/Micro LED、感測顯示等多頭並進；
三、競合態勢深化，台韓、韓中、台中、美墨多元合作共同抵禦風險。
產業大遷移之下，唯有能適應關稅新規、迅速轉換產能、建立本地合作生態的企業，才有機會在動盪環境下脫穎而出，贏得下一波全球顯示器產業競賽。
各公司海外投資布局重點表（截至2025.7）
參考資料:
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